говорится в сообщении. что ФРС понизит ставку на 0,25%-0,5% на совещании 20 марта этого года составляет 8,5%. Рынок ожидает начала снижения ставок как минимум с 12 июня этого года. Двухдневное заседание ФРС начнется сегодня, и ожидается, что центральный банк объявит о своем решении по денежно-кредитной политике в 14:00 по восточному времени в среду. впервые после 10 последовательных повышений с марта 2022 года. Замедление инфляции слабее прогнозов привело к переносу ожиданий снижения ФРС ключевой ставки с мая на июнь, но вызвало ограниченное влияние на биткоин.
Заседание ФРС 14 июня - ставка ожидаемо сохранена
Хотя волатильность на фоне заседания будет высокой, вряд ли она приведет к существенным изменениям цен на криптоактивы». Сохранение ставок уже заложено в ценах, поэтому реакции на решение ожидать не стоит. Наибольший интерес для инвесторов представляет заседание 1 мая. По марту пока противоречивая информация. Многое будет зависеть от поступающей статистики. Инвесторы будут внимательно анализировать его выступление и любые сигналы регулятора относительно возможного смягчения ДКП в дальнейшем. А динамика доллара — уже на другие рынки, поскольку инвесторы начинают делать ребалансировку портфелей». Поэтому наиболее вероятный сценарий — ФРС оставит ключевую процентную ставку на том же уровне.
В этом случае крипторынок не получит необходимой поддержки. Снижение ставки, которое с учетом декабрьских данных по инфляции выглядит невероятным, могло бы поддержать интерес инвесторов к таким высокорискованным активам, как криптовалюта. Поскольку на этот сценарий делать ставку не стоит, вероятность выхода биткоина и всего крипторынка в активный рост на решении ФРС вычеркиваем.
Стоит ли расслабленно выдыхать? Финансовый регулятор США еще в июне предупреждал, что ужесточение финансовой политики не закончено и обязательно продолжится. Однако сейчас аналитики полагают, что вчерашнее повышение будет последним в этом цикле.
Председатели ФРС, о текущей ситуации: ФРС не удовлетворена текущим уровнем инфляции, есть улучшения, но этого пока недостаточно. Борьба с инфляцией — главный приоритет ФРС. Может пройти год или два года прежде чем мы увидим эффект от денежно-кредитной политики ФРС. Нам придется ещё повысить ставки, исходя из поступающих макроданных. Это потенциально плохая новость для медведей: SPX, как правило, продолжает свой рост во 2-м полугодии после сильного 1-го.
Advertisement Advertisement Advertisement cookies are used to provide visitors with relevant ads and marketing campaigns. These cookies track visitors across websites and collect information to provide customized ads. Others Others Other uncategorized cookies are those that are being analyzed and have not been classified into a category as yet.
ФРС завершила с повышением ставок. Почему именно сейчас
Но в целом даже реакция на заседание Банка России, который улучшил макроэкономические прогнозы, выглядит чрезмерной. Сегодня мы видим, что рубль укрепляется, и можно выделить такие факторы, как уменьшение объемов приобретения иностранной валюты инвесторами, которые покупают иностранный бизнес в России. Мы видели несколько крупных сделок, которые, вероятно, влияли на курс. Валюта требовалась для того, чтобы осуществить выкуп. И, конечно же, прохождение периода поступления низкой валютной выручки от продажи нефти от послемартовского провала. Алексей Заботкин, заместитель главы ЦБ, говорил, что вот этот период поступления выручки растягивается на срок до трех месяцев. Поэтому, вероятно, сейчас начало в страну поступать больше нефтедолларов, и есть возможность у рубля укрепляться, по крайней мере не слабеть после окончания налогового периода. Но из технических уровней можно выделить 79 — это нижняя граница укрепления в пятницу, и сегодня — 78,40.
У Министерства финансов была возможность регулярно получать практически любое количество денег, которые формально были займами под невероятно низкий процент, но в реальности ФРС производила постоянную эмиссию денег. Чтобы снизить инфляцию, цены и размер заработной платы искусственно сдерживались через постоянный контроль со стороны «Управления по регулированию цен» существовало с 1941 по 1947 год. По сути экономические меры воздействия были заменены на административные. При этом от ФРС требовали сохранить низкие кредитные ставки, с одновременным снижением инфляции и безработицы. Марринер Экклз заявил: «Либо Федеральная резервная система должна быть признана как имеющая некоторый независимый статус, либо её следует рассматривать просто как агентство или бюро казначейства» [9]. Министерство финансов отказывалось от принуждения ФРС к покупкам казначейских ценных бумаг. ФРС получала самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики для стабилизации макроэкономики без привязки к потребностям Минфина в заимствованиях. ФРС начала проводить политику, направленную на стабильность цен [9].
Уильям Мартин , в то время помощник министра финансов, был главным посредником. Три недели спустя он был назначен председателем Федеральной резервной системы, заменив Маккейба. Было много опасений, что отказ ФРС от постоянной поддержки обрушит свободный рынок государственных долговых ценных бумаг. Уход с рынка облигаций привёл к внутренней реорганизации политики ФРС — ведущая роль стала отводиться Федеральному комитету по операциям на открытом рынке. Ёмкий и ликвидный рынок действительно был создан [9].
Но, как говорят иностранцы, «никогда не говори никогда». То есть ситуация на рынке очень динамичная и может еще поменяться много раз.
В инвестсообществе нет единой позиции по поводу нынешнего укрепления рубля, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Миронюк: — Называется пик налогового периода, который теперь приходится на 28-е число, и запоздалой реакцией на заявления Александра Новака. Вице-премьер говорил, что российская нефть теперь продается с рекордно низким дисконтом — 26-27 долларов к Brent. Но в целом даже реакция на заседание Банка России, который улучшил макроэкономические прогнозы, выглядит чрезмерной. Сегодня мы видим, что рубль укрепляется, и можно выделить такие факторы, как уменьшение объемов приобретения иностранной валюты инвесторами, которые покупают иностранный бизнес в России. Мы видели несколько крупных сделок, которые, вероятно, влияли на курс. Валюта требовалась для того, чтобы осуществить выкуп.
Сейчас после молниеносного ноябрьского ралли ситуация стала выправляться. Но главное даже не это - в следующем году подходит срок погашения бумаг на сумму почти в 8 триллионов. Последний раз столь значимый объем бондов истекал в 2020-м году, и тогда по стечению обстоятельств случился COVID, и ФРС обнулила ставки, напечатав параллельно около 1,5 триллионов долларов. Но даже тогда Федрезерв перешел к снижению ставок еще в 2019 году, хотя изначально в планах этого не было. Статья по теме: Глава ФРС проговорился о дальнейшем развитии событий в США И так, в следующем году необходимо будет рефинансировать трежерис на почти 8 триллионов, и высокие ставки точно никак не попадают под эту задачу. В конце концов, статистику по инфляции всегда можно подрисовать, а вот рыночные займы на бумаге на нарисуешь. Исходя из вышесказанного, можно выдвинуть гипотезу, что ФРС начал готовиться к следующему году, и будет всячески создавать условия, чтобы рыночные ставки шли вниз.
Повышение ставок ФРС продолжится на фоне отсутствия признаков кредитного кризиса в США
Потребительская инфляция в США в июне росла в основном за счет повышения цен на бензин и аренду жилья. В ФРС начали увеличивать диапазон базовой процентной ставки на каждом заседании с марта 2022 года из-за высокой инфляции. Тогда ставка была повышена впервые с декабря 2018 года. С этой отметки и начался непрерывный рост ставок весной прошлого года: до прошлого заседания 14 июня ФРС провела десять раундов повышения диапазона базовой ставки подряд.
В тексте было упоминание о том, что изменения в политике будут внесены с учетом определенных факторов, хотя конкретные детали не были раскрыты. Хотя в заявлении кратко изложены факторы, которые будут учтены при оценке денежно-кредитной политики, оно не исключает возможного повышения процентных ставок.
Одним из значительных изменений стало исключение рассмотрения отложенных эффектов денежно-кредитной политики. Официальные лица в основном считают, что для вступления в силу изменений потребуется по меньшей мере 12—18 месяцев. Эта формулировка заменила ряд факторов, включая «кумулятивное ужесточение денежно-кредитной политики, временные задержки, с которыми денежно-кредитная политика воздействует на экономическую активность и инфляцию, а также экономические и финансовые события». Эти изменения стали частью пересмотра, в ходе которого ФРС стремится установить курс на будущее, учитывая снижение показателей инфляции и сохранение устойчивого экономического роста. В заявлении отмечено, что экономический рост был «устойчивым», и выделен прогресс в области инфляции.
Из заявления исчез важный момент, касающийся «степени любого дополнительного усиления политики», которое могло бы произойти.
Говорит инвестстратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов: — Заседание ФРС я не думаю, что будет каким-то большим сюрпризом для рынков, большинство аналитиков ждут, что учетная ставка будет повышена на 25 базисных пунктов, но после этого, возможно, будет пауза с дальнейшими сокращениями ставок. Но мы видим, что немножко индекс доллара растет сегодня к другим мировым валютам. Так как нефть торгуется в долларах, то я думаю, что решение ФРС — это умеренно негативный фактор для цен на нефть, но значение этого фактора все-таки не стоит переоценивать. Вы что думаете по этому поводу? И, кроме того, крупнейшим потребителем нефти является не Китай, а пока США. Как долго продлится такое укрепление?
Возможно, мы увидим где-то 78-79 рублей за доллар, но вряд ли рубль укрепится больше. Но, как говорят иностранцы, «никогда не говори никогда».
Диаграмма 1. При этом объем торгов остался пониженным и составил 619,9 млрд тенге против среднесуточного значения с начала года в 812,8 млрд тенге.
Подобная активность локальных инвесторов может быть связана с ожиданиями сильных финансовых результатов голубых фишек по итогам 2023 года, которые начнут публиковаться в конце февраля, и, соответственно, потенциальных выплат дивидендов. Однако высказывания представителей Федрезерва остаются «ястребиными», отодвигая ожидания касательно начала снижения процентных ставок с марта на более поздний срок.
Завтра заседание ФРС: на сколько повысят ставку?
Особенно сильной реакция будет при провальном нонфарме около 50К+-, что не исключено в январе, ибо рост ожиданий на снижение ставки ФРС в марте с 37% до 99% даст очень сильное движение. Шансы на скорое снижение ставки ФРС тают на глазах. При этом регулятор не исключает целесообразности повышения ставки в дальнейшем. В ФРС также сообщили, что комитет продолжит сокращать запасы в казначейских ценных бумагах. Следующее заседание по ставке состоится 19-20 сентября. Заседания ФРС в 2023 году. Решения о процентной ставке в США публикуются в 14:15 (EST) в день, когда проводится заседание, либо на следующий день, если заседание длится два дня. Данные снижают и без того незначительные шансы на то, что ФРС вскоре начнет снижать ставку, и любое дополнительное ускорение инфляции может возобновить разговоры о возобновлении повышения. Иконка с флагом указывает страну, которая опубликовала данные, а рядом с ней указана валюта этой страны. Таким образом, вы можете быстро просмотреть календарь и понять, по каким валютам ожидается волатильность сегодня или в какие-то определенные дни.
Индекс доллара может уйти ниже 100 п. без предварительной коррекции. Итоги майского заседания ФРС
— Заседание ФРС я не думаю, что будет каким-то большим сюрпризом для рынков, большинство аналитиков ждут, что учетная ставка будет повышена на 25 базисных пунктов, но после этого, возможно, будет пауза с дальнейшими сокращениями ставок. Ставка ФРС США составила 5.5 % в 2023 году. Следите за расписанием повышения и снижения учетной ставки Федеральной Резервной Системы США на В среду американские фондовые индексы выросли, восстановившись после того, как более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции привели к распродаже накануне и ударили по надеждам на снижение процентных ставок ФРС в начале весны. Данные снижают и без того незначительные шансы на то, что ФРС вскоре начнет снижать ставку, и любое дополнительное ускорение инфляции может возобновить разговоры о возобновлении повышения. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС), которая играет роль центрального банка США, видит необходимость дальнейшего повышения процентных ставок в ближайшие месяцы, несмотря на то, что ФРС в среду впервые оставила учетную ставку без изменений пос.
ФРС США сохранила ключевую ставку на уровне 5,25-5,5 %
US National Debt Clock: Real Time U.S. National Debt Clock. ФРС США по итогам двухдневного заседания 21–22 марта повысила ставку на 25 базисных пунктов — с 4,5–4,75% до 4,75–5% годовых. Об этом говорится в пресс-релизе Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). График ключевой ставки ФРС США и табличные данные.
ФРС США в третий раз оставила ключевую ставку неизменной
| Баланс ФРС увеличился на 1,2 млрд.$ за одну неделю! | Федеральная резервная система (ФРС) США повысила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, то есть до уровня 5-5,25 процента годовых, передает со ссылкой на |
| Решение ФРС США по процентной ставке (Federal Funds Rate) | График ключевой ставки ФРС США и табличные данные. |
| Экономический календарь Форекс на сегодня: новости валютного рынка в реальном времени | Особенно сильной реакция будет при провальном нонфарме около 50К+-, что не исключено в январе, ибо рост ожиданий на снижение ставки ФРС в марте с 37% до 99% даст очень сильное движение. |
| Fed Funds Rate | Об этом сообщает издание Business Insider со ссылкой на заявления экс-руководителя отдела международных финансов ФРС Стивена Камина и бывшего экономиста Министерства финансов США Марка Собела. |
| Возрождение инфляции — плохая новость для ФРС | Аналитика рынка | Золотой Запас | Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) Федрезерва (ФРС) США 31 января в очередной раз сохранил ключевую ставку на уровне 5,25-5,5%. На этом уровне, максимальном за последние 22 года, ставка находится уже больше полугода. |
Ключевая ставка ФРС США: график и таблица
Ожидается, что ФРС США оставит ставку без изменения в коридоре 5,25 — 5,5%, отметил эксперт. Косвенно на это указывает нейтральная динамика краткосрочных государственных облигаций, а также прогнозы по изменению процентной ставки. самая высокая с 2001 года. Новые Известия - новости России и мира сегодня. — Заседание ФРС я не думаю, что будет каким-то большим сюрпризом для рынков, большинство аналитиков ждут, что учетная ставка будет повышена на 25 базисных пунктов, но после этого, возможно, будет пауза с дальнейшими сокращениями ставок.
ФРС США повысила ставку на 25 б.п., до 4,75–5%
RU - Федеральная резервная система ФРС начинает во вторник двухдневное заседание, по итогам которого, вероятно, не станет менять базовую процентную ставку. В то же время трейдеры не ждут от ФРС и ее председателя Джерома Пауэлла сигналов о том, что американский ЦБ завершил цикл ужесточения денежно-кредитной политики. Брюс Касман. Сохранение ставки на текущем уровне обеспечит Федрезерву время, чтобы оценить дальнейшую динамику инфляции, а также влияние предыдущего ужесточения политики на экономику США, отмечает газета Financial Times.
Нет смысла бороться с инфляцией, пока заработная плата растет! На это заявление отреагировали многие наблюдатели, поскольку очевидно, что рост заработной платы не был равномерным по всей экономике с момента начала инфляции. Для многих американцев рост заработной платы далеко не достаточен, чтобы компенсировать последствия инфляции. В своем информационном бюллетене от 2 февраля я обсуждал корреляцию между уровнями заработной платы в государственном и частном секторах с момента начала инфляции. С момента последнего роста инфляции работники государственного сектора США имели преимущество перед работниками частного сектора. Заработная плата в США действительно выросла больше, чем в Европе , но гораздо медленнее, чем инфляция. Наверстывание упущенного в последние месяцы 2023 года не компенсировало обвала реальной заработной платы во время первого всплеска инфляции. Плохая новость для госпожи Йеллен заключается в том, что реальная заработная плата снова начинает падать. Позиция Казначейства по инфляции показывает, что выбор в плане фискальной политики США уже давно сделан. Этот выбор не способствует борьбе с инфляцией, которую, учитывая последние показатели, ФРС должна продолжать вести. Выбор благоприятствует размыванию долга за счет более высокой инфляции. Казначейство предполагает, что государственные облигации будут постепенно погашаться созданными из воздуха деньгами, что отражает их стремление позволить инфляции идти своим чередом. ФРС вообще не разделяет этот подход.
Доходности по облигациям Казначейства США, которые росли еще 31 января, 1 февраля стали снижаться. Самым интересном в нем стало признание собственных ошибок образца 2021 года и очень настороженное отношение к американскому гос… 09. И даже не сто 08. Ru Глава ФРБ Кливленда предостерегла от резкого снижения базовой ставки ФРС Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер предостерегла от слишком раннего и слишком быстрого снижения процентных ставок, поскольку это может поставить под угрозу прогресс, достигнутый в ослаблении инфляции, сообщает MarketWatch. Обзор финансового рынка от 6 февраля Доллар США, евро и юань выросли на Московской бирже в ходе торговой сессии вторника.
Поэтому после вердикта ФРС реакция инвесторов была позитивной. А доллар к основным валютам, напротив, не дорожает, а дешевеет. Хотя эти последствия и косвенные. Оптимизм рынков способствует поддержке российских активов. Индекс Мосбиржи поднимается, штурмуя сакраментальный рубеж 3000 пунктов, где он не был с 21 февраля 2022 года. Рубль на фоне ослабления доллара в мире и удорожания нефти чувствует себя достаточно спокойно на уровне 90 за доллар. Ведь пока регулятор не перейдёт к её снижению, высокий процент тормозит хозяйственную активность, инвестиции в производство. Сохраняется вероятность рецессии, то есть снижения экономики в США.