Данные снижают и без того незначительные шансы на то, что ФРС вскоре начнет снижать ставку, и любое дополнительное ускорение инфляции может возобновить разговоры о возобновлении повышения.
ФРС США сохранила базовую процентную ставку
Это может подорвать лидерство доллара на мировых рынках. Аналитики назвали 2023 год самым негативным для доллара с начала пандемии, указав на снижение привлекательности американской валюты на фоне ослабления экономики и сохранения высоких ставок центробанками.
Это может подорвать лидерство доллара на мировых рынках. Аналитики назвали 2023 год самым негативным для доллара с начала пандемии, указав на снижение привлекательности американской валюты на фоне ослабления экономики и сохранения высоких ставок центробанками.
Как в этой ситуации будут действовать ФРС и Минфин, и будут они как-то координировать свои действия - станет ясно совсем скоро. В среду ведомство Джанет Йеллен объявит планы ежеквартального рефинансирования. В среду же, состоится и заседание ФРС. Здесь много будет зависеть от того, как Минфин будет управлять объемами аукционов с разными сроками погашения. В августовском отчете объемы долгосрочных аукционов были увеличены, что привело к распродаже облигаций, которая наблюдалась в сентябре и октябре.
Примерно в это же время ФРС с лице председателя Пауэлла, выразила обеспокоенность по поводу роста временной премии. В преддверии ноябрьского объявления рынок ожидал еще одного значительного увеличения выпуска облигаций с более длительным сроком погашения, что поддерживало рост доходности. Казначейство, возможно, понимая всю сложность ситуации, тогда хоть и увеличило размеры долгосрочных аукционов, но не так сильно, как ожидалось.
ФРС отмечает, что дальнейшее повышение ставки будет уместно. В то же время Федрезерв подтвердил, что он продолжит сокращать активы на своем балансе, следуя опубликованному в мае плану. По плану, сокращение началось 1 июня, первые три месяца планируется сократить активы на 47,5 миллиарда долларов в месяц, 30 миллиардов из которых приходится на казначейские бумаги, 17,5 миллиарда — на ипотечные бумаги. Затем темпы сокращения должны увеличиться вдвое — до 95 миллиардов долларов в месяц.
Итоги заседания ФРС 13 декабря
самая высокая с 2001 года. Новые Известия - новости России и мира сегодня. ФРС сегодня — Договор рецессии. ФРС США сохранила базовую ставку на уровне 5. 25–5. 5% годовых. Заявление, агентства Moody's Investors Service о снижении кредитного рейтинга США и повышение базовой учетной ставки ФРС США, наглядно демонстрирует, почему ближайшие несколько месяцев могут стать чрезвычайно хаотичными для мировых рынков. Управляющие ФРС США разошлись в оценке необходимости повышения процентной ставки. В настоящее время базовая ставка ФРС находится в диапазоне 5,25-5,5%, что является самым высоким показателем за последние 22 года. 99% общей капитализации стейблкоинов привязаны к доллару США, что укрепляет его статус резервной валюты, заявил член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер. Перспективы снижения ставки. Если в сентябре прогнозировалось еще одно повышение ставки до конца года, теперь же в прогнозе ФРС заложено снижение ставок до уровня 4,5–4,75% в следующем году и до менее 3,5% в 2025-м.
Оптимизма поубавилось: какой сигнал рынку дала ФРС США
Даже аналитики из топовых инвестбанков в дорогих красивых костюмах были уверены, что падение рынка акций продолжится в 2023-м. Вообще говоря, это весьма нетипичная штука: такие банковские прогнозы за последние 25 лет всегда были в среднем исключительно оптимистичными. Вслед за ним схлопнулись еще парочка немаленьких региональных банков: First Republic Bank и Signature Bank. В табличке ниже показано, что, вообще говоря, это были второй, третий и четвертый крупнейшие банковские крахи в истории США — по совокупности активов сложившихся банков 2023-й год превзошел даже печально известный 2008 год! Но, как ни странно, ни в какие серьезные последствия этот банкопад не перерос в отличие от того же 2008-го : ФРС США быстренько подсуетились, пообещали всем вкладчикам всё вернуть из своих чтобы остановить панику , наладили каналы оперативной финансовой помощи самым болезным банкам — в общем, разрулили ситуацию. А в 2023-м они занимались ровно обратным: продолжали повышать ставку, чтобы задушить клятую инфляцию. Да и по более длинным облигациям будущие доходности подросли до вполне приличных уровней, которых мы не видали последние лет 15 почему это хорошо для инвесторов — подробнее писал вот здесь. Что касается дальнейшей траектории изменения ставки ФРС — то тут рынок ожидает, что она плавно начнет снижаться уже в 2024 году. Правда, если вы думаете, что рынки очень хорошо умеют такие штуки угадывать, то вы ошибаетесь.
AI, пацаны, всем AI, и пусть никто не уйдет обиженным! Больше всего такой золотой AI-лихорадке обрадовались парни из Nvidia, которые производят лопаты чипы для вычислений. Глядя на такие нажористые результаты, инвесторы от души закупились Энвидией: ее акции увеличились в цене за год почти в два с половиной раза, а сама Nvidia вкатилась в пантеон биржевых компаний с капитализацией свыше 1 триллиона долларов. Вообще, весь 2023 год фондовым рынком США безраздельно властвовала так называемая «Великолепная семерка»: семь крупнейших технологических компаний, которые ловчее всего смогли примазаться к AI-тренду ну или просто бурно восстановились после серьезных просадок 2022-го. Fun fact: если сложить капитализацию всех этих семи «эплов-гуглов-микрософтов» — то она окажется больше, чем совместная капитализация целых страновых рынков Японии, Франции, Китая и Великобритании!
Posted 26 июля 2023,, 20:11 Published 26 июля 2023,, 20:11 Modified 26 июля 2023,, 20:14 Updated 26 июля 2023,, 20:14 ФРС США опять повысила процентную ставку 26 июля 2023, 20:11 Пресс-служба Федеральной резервной системы США объявила о повышении базовой процентной ставки на 25 базисных пунктов. Сегодняшняя ставка - самая высокая с 2001 года. В ФРС отметили, что будут учитывать общее ужесточение денежно-кредитной политики и ее влияние на экономическую активность и инфляцию, а также текущие экономические и финансовые события.
Примерно в это же время ФРС с лице председателя Пауэлла, выразила обеспокоенность по поводу роста временной премии. В преддверии ноябрьского объявления рынок ожидал еще одного значительного увеличения выпуска облигаций с более длительным сроком погашения, что поддерживало рост доходности.
Казначейство, возможно, понимая всю сложность ситуации, тогда хоть и увеличило размеры долгосрочных аукционов, но не так сильно, как ожидалось. И доходность в итоге падала до конца года. К тому же, тогда ФРС фактически заявила о завершении цикла повышения ставок. Если ФРС по итогам заседания будет мягок в своих высказываниях и укажет на неминуемое снижение ставок в самое ближайшее время, то сильно поможет Минфину, если же будет в привычной манере много говорить о все еще высокой инфляции, то распродажи на рынке госдолга США выбьют твердуют почву из под ног Йеллен. Надо читать.
Это работает на укрепление доллара, оказывает давление на рынок нефти — цены на нее низки. Так, европейская марка «Brent» стоит около 45 долларов за баррель.
Важно, не только как ведет себя ставка в США, но и как по отношению к этой ставке выглядят все остальные. Например, российский Центробанк находится сейчас в фазе смягчения денежной политики — ставка снижается.
ФРС США снова сохранила базовую процентную ставку
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti. На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации.
Posted 26 июля 2023,, 20:11 Published 26 июля 2023,, 20:11 Modified 26 июля 2023,, 20:14 Updated 26 июля 2023,, 20:14 ФРС США опять повысила процентную ставку 26 июля 2023, 20:11 Пресс-служба Федеральной резервной системы США объявила о повышении базовой процентной ставки на 25 базисных пунктов. Сегодняшняя ставка - самая высокая с 2001 года. В ФРС отметили, что будут учитывать общее ужесточение денежно-кредитной политики и ее влияние на экономическую активность и инфляцию, а также текущие экономические и финансовые события.
Advertisement Advertisement Advertisement cookies are used to provide visitors with relevant ads and marketing campaigns. These cookies track visitors across websites and collect information to provide customized ads. Others Others Other uncategorized cookies are those that are being analyzed and have not been classified into a category as yet.
Комитет продолжит оценивать дополнительные данные и их влияние на денежно-кредитную политику. Федрезерв продолжит сокращение объема активов гособлигаций и ипотечных бумаг на своем балансе согласно объявленному ранее плану. Оценивая целесообразность денежно-кредитной политики, FOMC продолжит отслеживать влияние поступающей информации на экономический прогноз. Комитет будет принимать во внимание широкий круг информации, включая данные об условиях на рынке труда, инфляционном давлении и инфляционных ожиданиях, а также о событиях на финансовых рынках и международных событиях", - говорится в документе.
ФРС США сохранила базовую процентную ставку
Сохранение ставок на прежнем уровне даст больше времени для оценки прогресса экономики в достижении целей ФРС по максимальной занятости и стабильности цен, отмечается в протоколах. Причины, по которым ФРС придерживается жесткой политики и не снижает ставки (печально известный «разворот», в отношении которого Уолл-стрит ошибалась на протяжении почти двух лет), заключается в том, что ФРС проигрывает битву с инфляцией. На данном заседании ФРС ожидается повышение процентной ставки на 25 б.п. (+0.25%). Состоится заседание 26 июля в 21:00 по Московскому времени (UTC +3:00) и ожидания на текущем этапе сформировались в районе 5.00 — 5.25 и 5.25 — 5.50%. Об уровне инфляции и безработицы в США, решении ФРС по ключевой ставке, прогнозах цены биткоина и приятном нововведении для владельцев карт Visa. Следующее заседание ФРС состоится 19–20 марта 2024 года. Рынок с вероятностью в 54,1% ожидает, что регулятор снизит ставку на 25 б.п. Вероятность, что ставка сохранится на текущем уровне оценивается в 43,6%, а снижения на 50 б.п. — в 2,3%. Президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик подтвердил свою позицию в отношении ожиданий снижения ставок в преддверии вступления ФРС в период «затмения» перед следующим заседанием по ставкам, запланированным на 31 января.
ФРС США опубликовала протоколы июньского заседания
Большинство членов комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (ФРС) США прогнозируют на конец текущего года базовую ставку на уровне 5,5-5,75%, следует из пресс-релиза регулятора. Большинство членов комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (ФРС) США прогнозируют на конец текущего года базовую ставку на уровне 5,5-5,75%, следует из пресс-релиза регулятора. Как ожидается, ФРС намерена повысить ставки на 75 б.п. в четвертый раз подряд. В результате ставка по федеральным фондам окажется в диапазоне 3,75-4% по сравнению с текущим 3-3,25%. ФРС (Федеральная резервная система) США, выполняющая функции центрального банка страны, и Европейский центробанк (ЕЦБ) на последних в этом году заседаниях сохранили базовые ставки без изменений. Сохранение ставок на прежнем уровне даст больше времени для оценки прогресса экономики в достижении целей ФРС по максимальной занятости и стабильности цен, отмечается в протоколах.
Решение ФРС США по процентной ставке
Аналитики назвали 2023 год самым негативным для доллара с начала пандемии, указав на снижение привлекательности американской валюты на фоне ослабления экономики и сохранения высоких ставок центробанками.
Это препятствует нагнетанию спроса и роста цен. Таков примерный механизм противодействия инфляции. Его используют многие центробанки. Вы с этим согласны? Именно такое значение заранее и предполагалось рынком. Более того, инвесторы считают, что данное повышение может оказаться последним в цикле роста ставки. Исходя их таких соображений, проявляется и реакция рынка, который стремится ориентироваться на будущее. Однако, сейчас текущие последствия — иные.
Переводя с двойного негатива на простой язык, ФРС заявила, что сегодня у нее нет такой уверенности в том, что инфляцию удастся сдержать. Пауэлл прямо заявил об этом на своей пресс-конференции. Он сказал: Мы хотим видеть больше хороших данных.
Фактически, Пауэлл звучал как заезженная пластинка, говоря о том, что ФРС необходимо увидеть больше доказательств взятой под контроль инфляции. Что ждать дальше Хорошо, Джей, мы поняли. Ставки не снизятся до тех пор, пока вы не увидите данные за несколько месяцев, показывающие, что инфляция снижается и остается на низком уровне.
Звучит знакомо. В своем отчете перед встречей на прошлой неделе я высказал то же самое. Причины, по которым ФРС придерживается жесткой политики и не снижает ставки печально известный «разворот», в отношении которого Уолл-стрит ошибалась на протяжении почти двух лет , заключается в том, что ФРС проигрывает битву с инфляцией.
Примерно в это же время июль 2023 года ФРС нажала кнопку паузы в плане дальнейшего повышения ставок. С тех пор новости для ФРС всегда были плохими. Декабрь преподнес еще один неприятный сюрприз.
Короче говоря, инфляция не только не снижается, но и выросла с июня и удерживается на более высоком уровне. Другими словами, Пауэлл видел то же, что и мы.
При этом Банк России сохранил свой сигнал о том, считает необходимым поддержание жестких денежно-кредитные условия «продолжительный» период времени, что обычно предполагает сохранение жесткой политики в течение полугода. В результате всех этих новостей доллар укрепился к евро и российскому рублю, но уступил юаню. Из других событий на международных рынках отметим рост Биткоина.
Что касается белорусского рубля, то он за неделю снизился к доллару, евро и юаню, но окреп к российской валюте. Рост доллара и падение российского рубля к белорусскому мы наблюдаем уже пять недель. При этом доллар обновил максимум с начала года. Недельное снижение российского рубля в составе корзины «перевесило» рост доллара и юаня. На начавшейся неделе мы ожидаем снижение российской валюты по отношению к доллару, и, в меньшей степени, к белорусскому рублю.
ФРС сохранила ставку 5,25-5,5%. Ждать ли ее повышения в декабре
ФРС США оставила ставку в диапазоне 5,25–5,5%. Рынок не ждал смягчения сейчас, но очень рассчитывает на начало цикла снижения весной. Решением по ставке ФРС было оставить текущие значения (5,25%-5,50%) без изменений, что полностью согласуется с нашими прогнозами, которые были сделаны на 4-й квартал командой MIDEX Capital. "KFC: последний" первопроходец Монголии"". Сохранение ставок на прежнем уровне даст больше времени для оценки прогресса экономики в достижении целей ФРС по максимальной занятости и стабильности цен, отмечается в протоколах. Ставка находится на максимальном уровне за 22 года. При этом ФРС не меняет ее третье заседание подряд. "Последние данные свидетельствуют о том, что рост экономической активности замедлился по сравнению с высокими темпами в третьем квартале. Ставка ФРС: экономисты прогнозируют последний подъем перед концом ужесточения. Рынок начинает верить, что инфляция снижается сама по себе, заявляют эксперты Читайте последние новости на деловом портале
Бывший сотрудник ФРС Камин назвал экономику США главной угрозой для доллара
Пауэлл также еще раз предостерег от того, чтобы слишком полагаться на то, что ФРС на длительное время приостановила повышение ставки. Глава регулятора уточнил, что решения относительно декабрьского заседания по ставке еще не принято. Вместе с тем ФРС не рассматривает пока снижение ставки. По словам Пауэлла, ФРС близка к завершению цикла повышения ставок, и в будущем регулятор продолжит действовать очень аккуратно. Что будет со ставкой в США дальше Последнее в этом году заседание по ставке состоится 12-13 декабря. Старший экономист инвестбанка «Синара» Сергей Коныгин напомнил, что по итогам предыдущего заседания в сентябре были опубликованы медианные прогнозы руководителей ФРС.
То есть, в декабре регулятор все же может еще раз повысить ставку. Ее снижение начнется не ранее второго квартала следующего года, полагает Терпелов. Фото: Shutterstock Аналитик инвесткомпании «Велес Капитал» Елена Кожухова считает, что вероятность повышения ставки ФРС на декабрьском заседании сохраняется, а итоговое решение будет зависеть от того, продолжится ли в США тенденция по замедлению инфляции.
Затягивание снижения ставки потенциально сопряжено с серьезными издержками и малой пользой. Чем дольше они будут ждать, тем больший риск это будет представлять для экономики», — резюмирует эксперт. Американский монетарный регулятор может начать снижать ставки уже в середин... Поэтому сильный рост экономики и сильный рынок труда теперь сами по себе не рассматриваются как препятствие для снижения инфляции к цели: они нормализуются, возвращение к доковидным условиям может занять пару лет, и это нормально», — отмечает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. Таким образом, ФРС, вероятно, сможет приступить к снижению ставки и без существенного замедления роста экономики, назвав это «мягкой посадкой», что является хорошим сигналом для рынка, говорит она.
Но ФРС этого не сделала. Во всяком случае, Федрезерв добавил в текст немного «ястребиных» формулировок», — сказал глобальный валютный аналитик и стратег по ставкам в Macquarie Тьерри Визман.
Возможная реакция мировой экономики на утрату долларом господства также вызывает опасения: инфляция, финансовая неустойчивость и общее замедление развития могут стать реальностью. Источник фото: Фото редакции.
Источник фото: Фото редакции.
Повышение ставок ФРС продолжится на фоне отсутствия признаков кредитного кризиса в США
Получите значение индикатора Решение по процентной ставке ФРС в режиме реального времени и следите за изменениями на мировом рынке. Федеральная резервная система (ФРС) США подняла ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 5,25-5,5 процента, об этом сообщается на сайте регулятора. Причины, по которым ФРС придерживается жесткой политики и не снижает ставки (печально известный «разворот», в отношении которого Уолл-стрит ошибалась на протяжении почти двух лет), заключается в том, что ФРС проигрывает битву с инфляцией. 1 февраля ФРС ожидаемо подняла процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 4,5—4,75%. Это восьмое повышение подряд, а еще восьмое за последний год. федеральная ставка. Центральный банк повысил процентные ставки в ответ на необычно высокую инфляцию в США. Что касается дальнейшей траектории изменения ставки ФРС – то тут рынок ожидает, что она плавно начнет снижаться уже в 2024 году. (Правда, если вы думаете, что рынки очень хорошо умеют такие штуки угадывать, то вы ошибаетесь.).