FinEx подготовил план разблокировки активов российских инвесторов. В конце февраля 2022 года из-за санкций торги ETF в России были приостановлены, а счета НРД, где хранили акции FinEx ETF большинство российских брокеров, были заморожены. C 9 августа Мосбиржа исключает ETF FinEx из списка ценных бумаг, допущенных к торгам. В группе FinEx заявили, что делистинг не навредит инвесторам. Как будут разблокировать бумаги. НРД разместил на своём сайте отдельные обновляемые списки о том, как планирует взаимодействовать с Clearstream и Euroclear для разблокировки активов.
Мосбиржа исключит ETF FinEx из списка допущенных к торгам ценных бумаг
Инвесторы считают, что это пробелы законодательства и недоработка регуляторов. Надёжный актив, ирландская юрисдикция. ЦБ вместе с Мосбиржей как такое пропустили? И тишина... Хотя пора уже заниматься следователю и прокурору", - сказал частный инвестор Олег Кузьмичев. Биржа находится в контакте с эмитентом", - прокомментировала пресс-служба Московской биржи.
Компания связывала сильное падение стоимости активов ранее захеджированных классов акций с рыночными факторами — ужесточением монетарной политики США, негативным инвестиционным фоном на мировых рынках и волатильностью курса рубля. По ее сообщению, как и для других фондов с хеджем, стремительное обесценение рубля привело к значительным убыткам по хеджу в FXRB.
Курс доллара во время вынужденной остановки валютного хеджа в начале марта на внешнем рынке приближался к отметке 158 рублей за доллар. Для фондов с хеджем стремительное обесценение рубля привело к убыткам по хеджу и потребовало продажи значительного объема валютных активов для их покрытия. Что такое хедж Хедж — это страховка от изменения курса доллара к рублю. Для защиты долларовая стоимость и доходность базового актива фонда автоматически переводится в рубли по заранее оговоренному курсу между FinEx и администратором фондов.
И единственным источником, благодаря которому фонд мог покрыть убытки по свопам, оказались именно еврооблигации российских эмитентов. По словам Янкелева, совет директоров и инвестиционный менеджер думают о судебном взыскании убытков с банков-контрагентов. Тогда же выяснилось, что пайщики выплат не получат. Известно, что в FXRB входят еврооблигации крупнейших отечественных компаний. Справедливая стоимость одной акции фонда в последний раз показатель подсчитывали 28 февраля составляет 5,315 рубля. Общий объем, по тем же подсчетам, находится на уровне 853,24 миллиона рублей. Столько денег могло бы достаться инвестором. Данный вариант был бы возможен, если бы они могли реализовать паи по справедливой стоимости. В качестве альтернативы управляющая компания могла бы реализовать активы фонда и уже после ликвидации распределить средства между инвесторами. Как правило, администратор фонда при решении закрыть какой-либо ETF распродает активы. Инвесторы, в свою очередь, получают средства на ИИС или брокерский счет. Однако в случае с FinEx этот вариант осуществлен быть не может. Но, как говорилось выше, все деньги, полученные от продажи активов, направили на покрытие по валютным свопам.
Минфины стран предоставляли европейским операторам возможность выхода из обязательств по операциям, контрактам и соглашениям с НРД до 7 января. Я помню свои настроения по Люксембургу — оценивать реальность или нереальность разморозок невозможно, потому что никакой конкретики нет, а значит, относиться к этим сообщениям приходится с долей скептицизма. Так и получилось, по крайней мере с Люксембургом — до практических действий не дошло, - говорит доктор экономических наук, профессор, главный научный сотрудник института экономики РАН Игорь Николаев. На данный момент Clearstream Люксембург отказался от исполнения лицензии, сославшись на то, что выполнить все требования Минфина не представляется возможным. Euroclear Бельгия гораздо лояльнее отнёсся к ситуации, но та шумиха, которую раздули в СМИ, существенно искажает изначальный посыл европейских депозитариев, прокомментировал «НИ» председатель правления КПК Капитал Регионов Игорь Бутаков: - Многие инвесторы стали ждать скорейшей разблокировки активов. Но в проекте лицензии речь шла исключительно о продаже активов, это во-первых, а, во-вторых, со слов брокеров, которые подали заявки на индивидуальные разрешения по клиентам, Euroclear настаивает на полной проверке владельцев ценных бумаг методом Due Diligence, т. Данную процедуру должен проводить сторонний аудитор, который обладает авторитетом для Минфина Бельгии. Инвесторы, которые проходили данные проверки хоть раз в жизни, знают, что данная процедура может занимать месяцы, за неделю такое точно не решается. Сейчас, учитывая возросшее количество обращений в Euroclear, такая проверка легко может растянуться и на год, и на дольше, - говорит эксперт. Еще в процессе ожидания лицензий брокеры сообщали: после одобрения еровпейских регуляторов разблокированные активы из санкционного НРД будут переведены в «безопасные места хранения». Что это за места? Вывод бумаг из европейских депозитариев в российскую юрисдикцию — ненадежный вариант, сходятся в мнении эксперты. Было бы лучше, если НРД благодаря выданным ему лицензиям просто смог перевести российские активы в другие международные депозитарии, а не на субсчета НРД.
Заблокированные фонды Finex — продавать не нужно покупать?
Что делать тем, кто через фонды вложился в Microsoft или Tesla? В вопросе разбирался «ФедералПресс». Торги паевых инвестиционных фондов с иностранными активами вернулись на Мосбиржу спустя почти два месяца после их приостановки — предыдущим торговым днем стало для них 25 февраля. Напомним, что конец февраля ознаменовался крупнейшим обвалом в истории российского фондового рынка. Тогда маркетмейкеры некоторых фондов просто стали игнорировать справедливые цены, не выставляя симметричные заявки на покупку и продажу или же выставляя это с более широкими спредами, нежели обычно. Как следствие, инвесторы на неликвидном рынке были вынуждены продавать свои активы по сильно заниженной стоимости. Еще по теме Московскую биржу лишили статуса «признанной» В результате торги на Мосбирже в секции фондового рынка, в том числе паями БПИФ и иностранных ETF exchange-traded fund, биржевой фонд, в котором собраны ценные бумаги какого-либо индекса, сектора или другого актива были отменены с 28 февраля. И хотя через месяц ряд БПИФ снова вышел на торги, это смогли сделать лишь фонды, в портфеле которых лежали российские бумаги. Тем же инвесторам, которые решились вложить деньги, условно, в Microsoft или Tesla, оставалось ждать у моря погоды. И вот теперь в игру снова вошли владельцы зарубежных активов. Если бумаги заблокированы и управляющая компания не может совершать с ними какие-то действия, тем не менее паями фонда торговать можно», — объясняет начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.
Полной статистики по ETF в России не существует, но по итогам апреля количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов ИИС на Московской бирже составило около 5,5 млн.
Провайдер биржевых фондов FinEx также реализует собственный план по выкупу паев своей линейки биржевых инвестфондов ETF у неподсанкционных инвесторов через внебиржевой рынок. Компания 2 декабря отправила в Министерство финансов Бельгии запрос на получение разрешения на операции с паями фондов через инфраструктуру НРД. Группа ожидает, что ответ будет получен не ранее чем через 60 дней.
Из-за введения санкций европейский депозитарий обязан заблокировать операции с частными инвесторами и компаниями, которые попали под санкционные ограничения. Однако Euroclear не может увидеть владельцев бумаг, чтобы узнать, кто из них под санкциями, а кто — нет, с кем можно проводить операции, а с кем — нет. Чтобы не нарушать закон, Euroclear временно приостановил операции с НРД до момента решения этой проблемы. Не будет ли у меня в дальнейшем проблем с продажей либо погашением этих паев? Останется ли у зарубежного клирингового агентства Euroclear информация, что ранее эти бумаги были у санкционного брокера? Проблем с продажей возникнуть не должно. В Euroclear нет данных о конечных инвесторах, он работает только с НРД. Что все-таки будет, если связь между НРД и Euroclear совсем прервется или какие-то санкции введут на годы? Только ждать?
Но если ждать, то как хоть смотреть за деятельностью фонда, отчетами? Что тогда будет с управляющей компанией? Может, будет возможность перенести ваши акции из НРД куда-нибудь? Независимо от того, будет ли Euroclear выполнять свои функции, фонды приложат все возможные усилия для того, чтобы восстановить расчет NAV СЧА и его публикацию. Вместе с этим блокировка расчетов в цепочке Euroclear — НРД не влияет на работу фондов и инвестиционного менеджера, который продолжит управлять фондами в соответствии с заявленной инвестиционной декларацией. Возможность перевода фондов зависит от того, где в настоящее время их хранит ваш брокер. Если хранение организовано через счета НРД, то сейчас возможность их перевода ограничена. В связи с тем, что спектр санкционных законов, вводимых как против российских лиц, так и российскими властями в отношении нерезидентов, постоянно расширяется, ни FinEx ETF, ни какое-либо иное лицо не может в настоящее время предоставить полную и достоверную информацию относительно альтернативных процедур доставки ликвидности на российский рынок. FinEx ETF надеется, что российские биржи и Банк России будут совместно с участниками рынка искать решение этой критически важной проблемы для большинства сегментов российского рынка, а не только ETF.
Санкции Есть запрет на работу с иностранными активами. Каковы шансы запрета владения иностранными акциями и фондами для российских инвесторов? Мы считаем, что это маловероятный сценарий. Тем не менее мы рекомендуем обращаться с этим вопросом к Банку России. Правильно ли я понимаю, что при полноценном запуске Мосбиржи на все инструменты акции фондов FinEx покупать будет нельзя из-за прописки в недружественной стране — Ирландии? А продавать? Инвесторы совершают операции на вторичном рынке и покупают акции ETF у других инвесторов. Правда ли, что маркет-мейкер FinEx попал под санкции? Ни российский, ни иностранный маркет-мейкеры фондов не являются объектом международных санкций.
Тем не менее ограничительные меры, введенные Указами Президента РФ и регулированием Банка России, ограничивают работу иностранного маркет-мейкера фондов. Надеемся, что в ближайшее время эта регуляторная коллизия будет устранена. Одновременно с этим ключевая проблема, которая возникла у ММ, — блокировка междепозитарных потоков между Европой и РФ временная приостановка операций между Euroclear и НРД. Мы стараемся оперативно делиться с вами последними новостями. Если у вас есть вопросы, на которые вы не смогли найти ответ на сайте или в этой статье, задайте нам их здесь. Поделиться FXRU — необходимые шаги для подготовки к возобновлению расчета СЧА и операций на первичном рынке 22 ноября 2023 Делистинг FinEx ETF с Московской биржи не навредит инвесторам 7 августа 2023 FinEx планирует дополнительные шаги, направленные на получение лицензии от Казначейства Бельгии 26 июня 2023 От тюльпанов до каналов: 7 главных экономических пузырей прошлого 14 июня 2023 в будни с 10:00 до 19:00 Получайте самое свежее в Telegram Здесь вы найдете советы, как экономить, копить и правильно инвестировать. Мы о них уже много раз писали, но не грех и повторить. Для начала очень коротко о том, что такое ETF. Есть много компаний с акциями.
Если вложиться только в какую-то одну, можно не угадать и потерять часть денег. Чтобы уменьшить вероятность этого, есть смысл купить сразу много акций разных компаний: одни вырастут, другие упадут, а в целом мы надеемся, что всё вырастет. Но есть проблема: у кого-то акция стоит доллар, у кого-то — двести долларов, у кого-то — тысячу долларов, и чтобы собрать диверсифицированный портфель хотя бы из 50—100 акций , нужно будет потратить сотни тысяч рублей. Как вложиться и не облажаться Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник Подписаться Подписываясь, вы принимаете условия передачи данных и политику конфиденциальности Эту проблему решают фонды: они собирают диверсифицированный портфель акций или облигаций на миллионы и миллиарды рублей и продают долю в этом портфеле. Покупая акцию фонда, вы как бы покупаете микроскопические доли всех активов, которые собрал этот фонд. Вход в инвестиции через фонд сравнительно низкий: несколько тысяч рублей. Если в целом все компании из индекса вырастут, то вырастет и цена акций фонда.
Курс турецкой лиры вновь достиг исторического минимума, превысив отметку в 26 лир за доллар на международном рынке Форекс. FinEx планирует "уехать" из России и искать возможность листинга в другой юрисдикции.
Инвесторы с большим восторгом восприняли это новость, но не торопитесь радоваться, давайте разбираться подробнее.
Общая информация
| Блокировка иностранных акций на СПб бирже: когда её снимут? | Крупнейший ETF-провайдер на фондовом рынке России — ирландский Finex — 1 июня заявил, что его фонд российских еврооблигаций (FXRB) обнулился. Инвесторы потеряли все вложенные в него деньги. |
| О делистинге ETF FinEx | Какие именно активы подлежат разблокировке должна определить Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций, которая получила полномочия. |
| Стоит ли продавать фонды Finex с дисконтом? | По результатам тестирования и обратной связи от клиентов мы оценим найденное нами решение и целесообразность запуска торгов другими фондами FinEx», — сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе брокерской компании. |
| В «Тинькофф Инвестициях» начали внебиржевые торги одного из фондов FinEx | В целом, прогнозы относительно разблокировки фондов Finex разнообразны и различаются среди экспертов. Однако большинство согласно в том, что разблокировка будет иметь позитивный эффект на рынок и повысит интерес к криптовалютам и инвестициям. |
| FinEx ETF что это и для чего нужен? Полный обзор. | Европейские регуляторы выдали двум российским профучастникам лицензии на разблокировку замороженных активов клиентов. Об этом рассказал председатель правления Национального расчетного депозитария (НРД) Виктор Жидков. На разблокировку подавали 27 профучастников. |
О делистинге ETF FinEx
Разблокировка акций. Инвестиции 2022. Finex, Фонды Finex будут разблокированы?, Делистинг фондов FINEX: что это значит?, Что будет с фондами Finex? Радостная новость для инвесторов — замороженные ценные бумаги могут разблокировать. Рассказываем всё, что известно на конец декабря 2022 года. Курс турецкой лиры вновь достиг исторического минимума, превысив отметку в 26 лир за доллар на международном рынке Форекс. FinEx планирует "уехать" из России и искать возможность листинга в другой юрисдикции. C 9 августа Мосбиржа исключает ETF FinEx из списка ценных бумаг, допущенных к торгам. В группе FinEx заявили, что делистинг не навредит инвесторам.
В «Тинькофф Инвестициях» начали внебиржевые торги одного из фондов FinEx
В целом, прогнозы относительно разблокировки фондов Finex разнообразны и различаются среди экспертов. Однако большинство согласно в том, что разблокировка будет иметь позитивный эффект на рынок и повысит интерес к криптовалютам и инвестициям. image-asset-200 Биржевые фонды (БПИФы, ETFs) на Московской бирже. Фонды разбиты на две таблицы. По результатам тестирования и обратной связи от клиентов мы оценим найденное нами решение и целесообразность запуска торгов другими фондами FinEx», — сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе брокерской компании. Компания Finex закрывает непопулярные у инвесторов ETF фонды FXAU, FXUK и FXJP на базе активов Австралии, Великобритании и Японии. Взамен запускаются новые ETF фонды: FXWO и FXRW. C 9 августа Мосбиржа исключает ETF FinEx из списка ценных бумаг, допущенных к торгам. В группе FinEx заявили, что делистинг не навредит инвесторам. FinEx ETF – Leading the way in Exchange Traded Funds. FinEx ETF provides index-linked investment opportunities in Developed and Emerging Market equities, Investment and Non-Investment Grade bonds and Gold.
Заблокированные БПИФ превращаются в тыкву
Группа FinEx включает в себя платформу хедж-фондов, биржевые инвестиционные фонды для неограниченного круга инвесторов (FinEx ETF), фонды прямых инвестиций (private equity) и управление благосостоянием состоятельных инвесторов. Московская биржа предупредила, что с 9 августа она исключит ETF FinEx из списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Это объясняется тем, что FinEx разорвала соответствующие договоры с площадкой. Среди активов, которые попали под заморозку, оказалась вся линейка FinEx, первого в России провайдера биржевых фондов. Посмотрим, какие варианты есть у инвесторов после разблокировки. Как продвигается разблокировка. FinEx ETF – Leading the way in Exchange Traded Funds. FinEx ETF provides index-linked investment opportunities in Developed and Emerging Market equities, Investment and Non-Investment Grade bonds and Gold.
Мосбиржа объявила о делистинге фондов FinEx
| FinEx ETF что это и для чего нужен? Полный обзор. | FinEx – международная инвестиционная группа компаний, зарегистрированная в Ирландии, находится под управлением FinEx Capital Management. По статистике иностранные ETF от FinEx были среди наиболее популярных фондов среди инвесторов. |
| ETF-провайдер FinEx обнулил фонд, ориентированный на российские корпоративные евробонды | Давайте лучше разберемся, что же находится в активах FinEx Gold ETF после его преобразования. На русскоязычном сайте на дату публикации мы видим все то же объявление про какое-то физическое золото. |
| Делистинг фондов FinEx - шаг в пользу получения лицензии европейского регулятора для разблокировки | Некоторые фонды нашли собственные пути решения проблем с цепочкой владения. Например, PRIE и RSHU приобрели еврооблигации российских компаний и благодаря параллельным процессам замещения смогли разблокировать свои активы. |
Началась конвертация (Б/О/И)ПИФ с замороженными активами в ЗПИФ
FinEx подготовил план разблокировки активов российских инвесторов. В конце февраля 2022 года из-за санкций торги ETF в России были приостановлены, а счета НРД, где хранили акции FinEx ETF большинство российских брокеров, были заморожены. Разблокировка Активов РФ | Информационный портал по разблокировке иностранных активов российских инвесторов. Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте Когда ожидать разблокировки ETF Финекс на российских брокерских счетах? Отличные новости пришли от Finex, которые говорят о начале правильных действий. FinEx планирует выкупать бумаги только после того, как проведет в отношении владельца акций процедуру KYC (know your customer), то есть полностью идентифицирует инвестора.
Что с фондами finex 2023
| C 9 августа 2023 года Московская Биржа исключает 22 ETF... | | Оператор фондов FinEx после консультаций с юристами пришел к выводу, что для успешного получения лицензии от Казначейства Бельгии на разблокировку ETF компании необходимо «в явном виде» продемонстриро. |
| Финекс выкупит свои фонды! Разблокировка фондов. Разблокировка акций. Инвестиции 2022. Finex | Дальнейшее развитие событий будет зависеть от решения по заявке на лицензию по разблокировке, поданной Finex. Новости можно отслеживать на сайте провайдера фондов. Там же можно ознакомиться с материалом о делистинге с пояснениями Finex. |
| Что стало с фондами finex – последние новости и обновления | Московская биржа 7 августа 2023 г. объявила о делистинге акций фондов линейки FinEx ETF с 9 августа 2023 г. По словам провайдера фондов проведение этой процедуры обусловлено интересами инвесторов. |
| Когда возобновятся торги etf на мосбирже | По результатам тестирования и обратной связи от клиентов мы оценим найденное нами решение и целесообразность запуска торгов другими фондами FinEx», — сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе брокерской компании. |